Update KW 02/2026 - So haben die systematischen Strategien 2025 performt

Ein unterm Strich erfolgreiches Anlagejahr liegt hinter uns. Am Besten schnitten mit bis zu +105 % Rendite die Germany-TopX-Strategien ab. Die US-Tec-TopX-Strategien übertrafen die Vergleichsindizes, kamen aber nicht an die Aktienstrategien mit deutschen Werten heran. Und die ETF-Protection übertraf diesmal die Multi-ETF deutlich. Lesen Sie den Jahresrückblick.

Auswertung 2025

2025 zeigt sehr anschaulich, wie sinnvoll es sein kann, unterschiedliche Strategien mit unterschiedlichen Zielsetzungen zu kombinieren – und warum der Blick auf die Vergleichsindizes immer auch den Währungseffekt berücksichtigen muss. In Euro gerechnet schnitten die US-Indizes in diesem Jahr ziemlich enttäuschend: Der S&P 500 steht bei +4 %, der Nasdaq 100 bei +6 %, der MSCI World bei +7 %. Der DAX kommt dagegen auf +22 % und war damit den Dollar-Anlagen klar überlegen.

Kostenfreie Strategien

Bei den kostenfreien Strategien fällt auf, dass der 200-Tage-Dax und der Gebert-Indikator mit jeweils +22 % exakt auf Augenhöhe mit dem DAX liegen: Das liegt einfach daran, dass es in diesem Jahr kein Verkaufsignal gab – beide Strategien waren das ganze Jahr investiert. Die Bitcoin-Trendfolge-Strategie liegt zwar mit –15 % im Minus, liegt aber dennoch besser als der direkte Bitcoin-Buy-and-Hold-Vergleich (–18 %). Das ist verkraftbar, wenn man bedenkt, dass das Vorjahr mit +61% hier extrem stark war.

Professionelle Strategien – Kapitalverdopplung möglich

Die Germany-TopX-Strategien haben in diesem Jahr das Rennen der Profi-Strategien mit Abstand gewonnen und die relevanten Vergleichsindizes deutlich geschlagen. Während der DAX „nur“ +22 % erreicht, liegen die Germany-Top10-Strategie bei +61 %, die Germany-Top5-Strategie bei +50 % und die Germany-Top3-Strategie sogar bei +105 %. Damit wird der Mehrwert des Ansatzes sehr greifbar: selektive, regelbasierte Auswahl statt breitem Indexdurchschnitt. Besonders die Top3-Variante zeigt, was möglich ist, wenn ein starker Trendmarkt auf ein konzentriertes, konsequent umgesetztes Trendsystem trifft.

Das führt direkt zur Multi-ETF-Strategie, die 2025 in der Rendite mit +2 % hinter den großen US-Indizes in Euro zurückbleibt (S&P 500 +4 %, Nasdaq 100 +6 %). Das ist auf den ersten Blick enttäuschend, und es ist richtig, das offen zu benennen. Entscheidend ist aber der zweite Blick: Die Multi-ETF-Strategie ist nicht dafür gebaut, in jedem Bullenmarkt an der Spitze zu stehen – ihre Stärke liegt im Kapitalschutz und in einem stabileren Verlauf über den Zyklus. Und genau hier hat sie 2025 geliefert: Während der Nasdaq 100 zwischenzeitlich stark schwankte und in der Spitze ganze 27 % im Minus lag, blieb der maximale Rückgang der Multi-ETF-Strategie mit -7 % spürbar begrenzt.

Das ist der Kern des Konzepts: Drawdowns klein halten, damit Anleger auch in schwierigen Phasen investiert bleiben können – und damit das Kapital für die nächste Aufwärtsphase überhaupt noch „arbeitsfähig“ ist. Die Überrendite solcher Trendsysteme entsteht langfristig meist nicht dadurch, dass man in jedem Aufschwung das letzte Prozent mitnimmt, sondern dadurch, dass man die großen Einbrüche und längeren Bärenmärkte besser übersteht. Genau das ist der Grund, warum viele Anleger im Nachhinein feststellen: Ein scheinbar „langweiliges“ Jahr kann sich als sehr wertvoll erweisen, wenn es das Depot in der kritischen Phase schützt.

Die ETF-Protection – ebenfalls eine Strategie, die stark auf Abfederung und Kapitalerhalt setzt, lief mit +13 % deutlich besser als die dollarlastigen Vergleichsindizes. Das hängt auch damit zusammen, dass diese Strategie neben wechselnden Gewichtungen in US-amerikanischen und europäischen Aktien als Einzige auch Gold als Anlageklasse berücksichtigt – und den enormen Aufwärtstrend des gelben Edelmetall in diesem Jahr so teilweise mitnehmen konnte.

Auch die US-Tec-TopX-Strategien verdienen 2025 eine saubere Einordnung, weil der Währungseffekt hier besonders stark wirkte. In Euro gerechnet sind die Vergleichsindizes relativ moderat unterwegs (Nasdaq 100 +6 %, S&P 500 +4 %). Vor diesem Hintergrund lieferte die US-Tec-Top5-Strategie mit +12 % ein sehr gutes Ergebnis und war klar stärker als der Nasdaq 100 in Euro. Die US-Tec-Top3-Strategie sticht mit +62 % heraus und zeigt, wie stark konzentrierte Trendsegmente laufen können, wenn die Marktphase passt.

Die US-Tec-Top10 enttäuschte diesmal mit 0 % Rendite und ist ein Beispiel dafür, dass auch innerhalb einer Strategie-Familie einzelne Varianten in einem Jahr deutlich auseinanderlaufen können. Das ist allerdings völlig normal – keine Strategie kann jedes einzelne Jahr den Markt schlagen. Relevant ist der Durchschnitt: Selbst wenn man dieses „verlorene“ Jahr der US-Tec-Top10-Strategie mit einrechnet, liegt die durchschnittliche Rendite seit Beginn des Newsletters 2020 noch bei +24% Rendite p.a. und damit deutlich über dem Nasdaq-100. Wer sich nur an einem Kalenderjahr orientiert, verpasst den eigentlichen Vorteil: Über mehrere Jahre zählt die Stabilität des Ansatzes und die Fähigkeit, Trends mitzunehmen und schwierige Phasen zu überstehen.

Fazit

Der Durchschnitt von +34 % Rendite im Jahr 2025 zeigt erneut: Die professionellen Anlagestrategien funktionieren weiterhin und ermöglichen eine satte Überrendite. Zwar nicht jede Strategie in jedem einzelnen Jahr (die International-Performance-Kings etwa enttäuschten in diesem Jahr, waren im Vorjahr aber der Spitzenreiter des Rankings) aber doch im mehrjährigen Durchschnitt. (Hier gehts zum Bestellformular.)

Handelssystem/Index	Rendite im Jahr 2025
— Kostenfreie Strategien
200-Tage-Dax	22%
Gebert-Indikator	22%
200-Tage-S&P	2%
16-Wochen-Strategie	3%
Bitcoin-Trendfolge-Strategie	-15%
*— Vergleichsindizes*
DAX: iShares Core DAX UCITS ETF EUR Acc.	22%
S&P 500: iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Acc.	4%
MSCI World: iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)	7%
Nasdaq 100: iShares NASDAQ-100 UCITS ETF USD Acc.	6%
Bitcoin: Bitwise Core Bitcoin ETP	-18%
*— Professionelle Strategien*
Germany-Top10-Strategie	61%
Germany-Top5-Strategie	50%
Germany-Top3-Strateige	105%
Multi-ETF-Strategie	2%
ETF-Protection	13%
US-Tec-Top10	0%
US-Tec-Top5	12%
US-Tec-Top3	62%
International-Performance-Kings	-4%
*— Durchschnitt Profi-Strategien*	*34%*

Aktueller Stand: Aktive Wochen-Strategien

Die 200-Tage-Strategie (40-Wochen-Strategie) auf den DAX steht auf „grün“. Es wird ein DAX-ETF gehalten.
Die 200-Tage-Strategie (40-Wochen-Strategie) auf den S&P 500 steht auf „grün“. Anleger halten einen ETF auf den S&P 500.
Die 200-Tage-Strategie (40-Wochen-Strategie) auf den Nasdaq 100 steht auf „grün“. Anleger halten einen ETF auf den Nasdaq 100.
Das Investodoc-Trendbarometer steht auf „rot“. Anleger halten Cash oder Staatsanleihen-ETFs.
Die 16-Wochen-Strategie steht auf „rot“. Anleger investieren in Geltmarktfonds/Cash .
Die Bitcoin-Trendfolge-Strategie auf Wochenbasis steht auf „rot“. Anleger investieren in Geltmarktfonds/Cash.
Der Gebert-Indikator auf Monatsbasis steht auf „grün“ – Anleger halten einen DAX-ETF.
Der Gebert-Indikator auf Wochenbasis steht laut Solactive Factsheet auf „rot“ (mit max. einer Woche Verzögerung aktualisiert) – Anleger sind in Geldmarkt/Cash investiert.